Undicesimo Report - "Investitori istituzionali italiani: iscritti, risorse e gestori per l'anno 2023"

Redatta con cadenza annuale dal Centro Studi e Ricerche Itinerari Previdenziali, la pubblicazione – giunta nel 2024 alla sua undicesima edizione - offre un’accurata fotografia dell’ampio universo degli investitori istituzionali italiani, con particolare riferimento a Casse di Previdenza dei liberi professionisti, fondi pensione negoziali e preesistenti, Fondazioni di origine Bancaria, Compagnie di Assicurazione e forme di assistenza sanitaria integrativa. Tutti soggetti che, pur operando con schemi e riferimenti normativi differenti, rappresentano i principali player istituzionali del Paese, oltre che pilastri fondamentali del nostro sistema di welfare. Il documento, idealmente completato dal Quaderno di Approfondimento dedicato a sostenibilità e integrazione dei criteri ESG e dall’indagine annuale “Livelli di soddisfazione e prospettive su performance, investimenti, diversificazione dei patrimoni e rapporti con gestori e advisor”, offre così uno spaccato - altrimenti non disponibile in Italia - su dimensioni e operatività del mercato istituzionale. 

In particolare, adottando un approccio di tipo quantitativo, il Report illustra le caratteristiche di questi enti in termini di numerosità, aderenti attivi e pensionati (dove applicabile, come nel caso di fondi pensione e Casse di Previdenza), dimensione e composizione patrimoniale, diversificazione degli investimenti. Completano l’analisi una puntuale mappatura dei soggetti gestori cui  i player istituzionali affidano i propri patrimoni sia direttamente, vale a dire per il tramite di mandati di gestione, sia indirettamente, attraverso l’acquisto di fondi di investimento,  e un focus dedicato agli investimenti con ricadute sull’economia reale domestica.

L’analisi, realizzata a partire dai bilanci di esercizio, eventualmente integrati da informazioni di dettaglio messe a disposizione su richiesta dagli enti indagati, consente quindi di ricavare una serie di classifiche dimensionali tramite cui disporre in modo semplice e immediato di un ampio set di dati diversamente non reperibili in forma aggregata. Le evidenze statistiche così esposte dal Report, disponibile per la libera consultazione, possono essere poi ulteriormente approfondite – grazie a una serie storica estesa fino al 2014 - usufruendo (su abbonamento) del database relazionale Itinerari Previdenziali comprensivo delle schede anagrafiche dei soggetti istituzionali censiti[1] e degli elenchi in forma estesa relativi agli investitori, alle fabbriche prodotto e alle diverse tipologie di investimenti con gli AUM, il numero di mandati, le quote di mercato e le masse gestite.  

La redazione del presente Report nella versione italiana e inglese è stata possibile grazie al supporto di: